A taxa Selic, frequentemente mencionada nos noticiários e no mercado financeiro, é um dos pilares da economia brasileira. Ela é definida pelo Banco Central do Brasil (Bacen) e serve como referência para uma ampla gama de operações financeiras, impactando desde empréstimos a investimentos.

O que é?

A Selic – Sistema Especial de Liquidação e Custódia –  é o sistema que operacionaliza a negociação de títulos públicos federais. O termo também designa a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Bacen. A cada 45 dias, o Copom se reúne para avaliar as condições econômicas e determinar se a taxa será mantida, reduzida ou elevada, em alinhamento com as metas de política monetária e controle da inflação.

Como a Selic é calculada?

A taxa Selic representa a média ponderada das taxas de juros praticadas nas operações de empréstimos diários (overnight) entre instituições financeiras, tendo como garantia (lastro) os títulos públicos federais. Por sua vez, essas operações são realizadas no mercado interbancário e monitoradas pelo Banco Central. Essa taxa é o principal instrumento para execução da política monetária e controle da inflação, sendo ajustada com base nas metas definidas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).

Impacto na economia

A Selic influencia diretamente o custo do crédito e o ritmo da atividade econômica:

• Aumento da Selic: Eleva o custo dos financiamentos e empréstimos, reduzindo o consumo e o investimento na economia. Essa política, conhecida como contracionista, visa conter a inflação ao desaquecer a demanda agregada.
• Redução da Selic: Torna o crédito mais acessível, incentivando o consumo e os investimentos. Essa abordagem expansionista é usada para estimular a economia em períodos de desaceleração ou recessão.

Embora o objetivo principal seja controlar a inflação, alterações na taxa têm efeitos em cadeia sobre diversos setores econômicos.

Selic e os investimentos

A Selic exerce grande influência nos investimentos, especialmente nos de renda fixa, como títulos públicos federais, CDBs (Certificados de Depósito Bancário) e LCIs/LCAs (Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio). Suas repercussões incluem:

• Alta da Selic: Aumenta a rentabilidade dos investimentos em renda fixa, tornando-os mais atrativos em comparação com opções de maior risco.
• Queda da Selic: Reduz o retorno desses ativos, incentivando os investidores a buscarem alternativas em mercados de maior risco, como ações, fundos imobiliários e moedas estrangeiras.

Adicionalmente, a Selic impacta o custo de oportunidade dos investimentos em renda variável. Quando a taxa está elevada, muitos investidores migram para opções mais seguras. Por outro lado, taxas mais baixas costumam beneficiar setores como o imobiliário, que depende de financiamentos, e a bolsa de valores, ao aumentar o apetite por risco.

Por que entender a Selic é importante para o seu planejamento financeiro?

Compreender o funcionamento e o impacto da taxa Selic é fundamental para quem busca construir um futuro financeiro sólido. Como vimos, ela influencia diretamente desde o custo do crédito até o desempenho de diversos tipos de investimentos.

Na Quanta Previdência, estamos comprometidos em ajudar você a planejar seu futuro com segurança e inteligência. Seja por meio de planos de previdência privada ou pela diversificação de investimentos, conhecer a dinâmica do mercado e como fatores como a Selic afetam sua rentabilidade é essencial para tomar decisões mais assertivas.

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